La mission de James Bond en Corée du Nord tourne mal. Un traître l'a compromise. Après des mois de détention, torturé, drogué, 007 est échangé contre un autre prisonnier. Accusé à tort d'avoir livré les noms d'espions américains, James Bond est mis au placard. Décidé à démasquer le traître qui a entraîné sa déchéance, il débarque à Cuba où il rencontre la belle et mystérieuse Jinx. De retour à Londres, il fait la connaissance d'un homme d'affaires, Gustav Graves, qui l'invite à découvrir sa nouvelle invention censée résoudre le fléau de la faim dans le monde. La démonstration a lieu en Islande dans un palais de glace. Lors d'une grande fête sur la banquise, Bond retrouve Jinx et découvre l'identité de celui qui l'a trahi...